近日，國家金融監督管理總局印發《銀行業保險業養老金融高質量發展實施方案》，明確要求銀行保險機構深入參與多層次、多支柱養老保險體系建設，加大對銀發經濟的金融支持。近年來，銀行業保險業以服務民生保障、服務實體經濟、服務國家戰略為著力點，深化金融供給側結構性改革，大力提升金融服務中國式現代化大局和中國式老齡化的能力與質效。

養老保障體系加速完善

今年年初，國家統計局發布的2024年人口數據顯示，截至2024年末我國60歲及以上人口達到31031萬人，首次突破3億人。從年齡結構看，60歲及以上人口占全國總人口的比例為22%，其中65歲及以上人口達22023萬人，占全國總人口的15.6%。

隨著我國逐步進入深度老齡化社會，養老保險體系正面臨前所未有的挑戰。今年的《政府工作報告》提出，加快發展第三支柱養老保險，全面實施個人養老金制度，積極應對人口老齡化問題，進一步完善養老事業和養老產業政策機制，推動銀發經濟快速發展。

在剛剛落幕的博鰲亞洲論壇2025年年會“人口老齡化與養老金改革”分論壇上，第十四屆全國人大常委會委員、財政經濟委員會副主任委員郭樹清表示，我國已形成全球規模最大、保障有力的養老保險體系，但當前仍存在明顯的群體差異、地區差異以及城鄉差異，尤其是居民養老保險與職工養老保險之間差距較大，亟需通過制度改革逐步縮小這種差距。

事實上，經過40多年的改革探索，我國基本養老保險已覆蓋近11億人。此外，企業年金和職業年金這兩個第二支柱制度，合計覆蓋7000多萬人，資金積累超過5.7萬億元；第三支柱則包括政策支持下的商業養老金融產品，總規模約8萬億元。對此，全國政協委員、對外經濟貿易大學保險學院副院長孫潔表示，隨著個人養老金制度的逐步落地，我國多層次養老保險體系基本搭建完成，并逐漸進入穩定發展階段。

郭樹清認為，當前城鄉居民養老保險的主要群體是農民，但基本養老保險的月平均待遇僅為240元，而城鎮職工養老金則達到每月3200元。他建議，未來幾年應大幅提高居民基礎養老金水平，逐步向城鎮職工養老金的低線靠攏，爭取未來5年至6年內顯著縮小城鄉養老收入差距。此外，面對新業態和靈活就業群體的增加，郭樹清還建議進一步推進養老保險“擴面提質”，完善相關政策，實現養老保險覆蓋人群更加廣泛。

與此同時，金融賦能養老的創新模式也在不斷發展。中國人保、中國人壽、中國平安、泰康保險等保險公司一方面加大力度承接企業年金和職業年金管理業務；另一方面推出“保險+康養”服務，將金融與醫療服務有機融合，為老年人提供更全面的養老解決方案。商業銀行也緊跟趨勢，推出了多樣化的養老理財產品和養老儲蓄計劃，為個人養老金賬戶投資提供更多選擇。

業內人士認為，養老金融發展不僅需要穩健的制度保障，也應強化風險管理，科學制定投資策略，確保養老資金的安全性和長期穩定性。此外，養老金融的推廣和普及還需要公眾廣泛參與和理解，金融機構應積極開展有效的公眾教育，提高民眾對養老金融產品的認知度和信任度。

養老金融產品持續升溫

隨著我國人口老齡化速度加快，養老儲蓄和投資產品正逐漸成為社會關注的熱點。傳統的養老保障模式日漸顯現出不足，僅靠基本養老保險已難以滿足老年人對生活品質日益增長的需求。越來越多的年輕人開始主動進行養老儲備規劃，養老金融產品正迎來快速發展的黃金期。

近年來，我國養老金融產品不斷推陳出新，尤其是自2022年個人養老金制度正式實施以來，各類金融機構紛紛布局個人養老投資產品，以搶占市場先機。國家社會保險公共服務平臺數據顯示，截至2025年3月30日，全國共有個人養老金專項產品998款，其中儲蓄類產品466款、基金產品288款、保險產品211款、理財產品33款。保險類產品數量明顯增加，目前占比達到21%。其中，專屬商業養老保險25款，占比11.8%；年金保險119款，占比56.4%；兩全保險67款，占比31.7%，市場選擇更加多樣化。

養老儲蓄產品因安全性高、操作簡單，深受偏好穩健投資群體的青睞。同時，養老理財產品和養老目標基金也表現出迅速增長的趨勢。業內專家指出，養老目標基金具備明顯的生命周期特點，能夠根據投資者的年齡和退休規劃靈活調整資產配置，逐漸成為年輕群體進行養老投資的首選。

然而，在個人養老金制度實際推行中，也遇到了一些問題。比如，制度推出初期市場存在明顯的重數量、輕質量現象，導致賬戶空置率較高，大量資金仍停留在活期存款狀態，沒有得到有效投資，這與賬戶流動性不足、存取限制嚴格、繳納上限偏低等制度設計上的問題有關，限制了投資者參與的積極性。

在此背景下，提高養老金融產品適配性成為金融機構迫切需要解決的問題。隨著年輕人日漸成為養老金融市場的主力消費群體，金融機構需要深入研究年輕群體的消費心理和投資習慣，開發出更貼近年輕人需求的養老金融產品。

在今年的博鰲亞洲論壇上，博鰲亞洲論壇副理事長周小川指出，年輕人需對未來養老做好預期與規劃。養老金改革不僅是制度層面的調整，更需要年輕人主動參與和提前規劃，才能確保未來擁有更高質量的養老生活。他建議年輕人從現在開始了解并參與個人養老金制度建設，無論是購買養老保險，還是參與銀行、保險公司提供的養老金儲蓄計劃，都應及早規劃。

除了個人行為，社會和政策環境也對年輕人的養老規劃產生了重要影響。周小川建議政府通過稅收優惠、政策補貼等措施，鼓勵年輕人積極參與個人養老金建設。同時，進一步深化和完善社會養老保險制度，也將為年輕群體提供更好的養老保障。他強調，政策引導至關重要，政府與社會共同努力，才能推動養老金改革順利推進，確保每位公民都能享受到更完善的養老保障。

當前，隨著年輕群體養老儲備意識增強，一些金融機構已開始主動從年輕群體的視角布局養老金融市場，比如通過強化投資教育宣傳，幫助年輕投資者更深入地認識養老儲蓄和投資的重要性及其長期價值。此外，在養老金融產品不斷豐富的同時，也需要警惕產品設計同質化，難以滿足投資者個性化需求的問題。專家建議金融機構進一步加大創新力度，以養老儲備為核心，開展差異化產品設計，形成良性競爭的市場格局。

養老“剛需”服務逐步鋪開

隨著老齡化程度進一步加深，老齡人口對養老服務的需求進一步凸顯。從提供養老金融支持到提供養老服務，社會各界正積極探索如何豐富養老服務供給，以更好地滿足老年人群體日益增長的養老需求。

當前，養老服務的內涵已逐步擴展，不再局限于傳統的經濟補助和簡單的生活照料，而是逐漸向多元化、全方位服務轉型。特別是隨著社區居家養老服務模式的推廣，養老保險服務模式正加速轉型升級。泰康之家副總裁兼養老社區事業部總經理徐曉歡表示，養老服務的發展趨勢是機構養老、社區養老和居家養老的深度融合，這種“養聯體”模式已在多個城市展開實踐。

以北京市和平里街道養老服務中心為例，該中心由泰康之家運營，通過建立專業養老機構，并充分利用其服務優勢，為周邊社區居民提供助餐、老年大學、日間照料等服務，使養老保險與社區生活緊密結合。每天接待數百位老人的“友鄰餐廳”便是社區養老服務的典型實踐。

盡管社區居家養老服務逐漸受到歡迎，但推廣過程中也面臨諸多現實困難。居家養老是多數老年人的首選，然而在失能、半失能老年人群體中卻有更多的困難需要克服。第五次中國城鄉老年人生活狀況抽樣調查顯示，目前我國失能老人約3500萬人，占全部老年人口的11.6%。老年人患病率是整體人口的4倍，帶病生存時間平均超過8年。

針對這些挑戰，民政部部長陸治原在十四屆全國人大三次會議民生主題記者會上表示，將大力推進養老服務向社區延伸，健全縣、鄉、村三級養老服務網絡，科學布局養老設施，構建“一刻鐘”社區養老服務圈，發展社區嵌入式養老機構，讓失能老人就近得到照護。此外，通過整合資源、完善健康支持體系，促進居家、社區、機構之間服務的高效銜接，加大政策支持力度，向居家社區養老傾斜，提升普惠性、基礎性、兜底性服務供給。

泰康之家在北京、上海、湖南等多個省市推行的“單位養聯體”社區養老模式，也正試圖破解上述難題。通過建設社區智慧服務平臺，打破養老服務供給與居家養老需求之間的信息壁壘，有效提升養老服務的精準性和響應效率。徐曉歡表示，未來養老業的發展不僅需要進一步擴大基本養老保險的覆蓋面，更要提升養老服務的精細化、專業化水平。社區貼近居民生活，更能精準掌握老年群體的真實需求，發展社區“養聯體”模式，將有效滿足老年人多樣化養老需求。

面對持續加深的人口老齡化挑戰，養老保障制度需要進一步創新和深化改革。徐曉歡認為，養老服務未來的發展方向應整合機構、社區、居家養老三者的優勢，實現資源的高效利用和服務的精準供給，打造真正可持續的養老服務生態體系。這不僅需要政策引導，更是全社會共同努力的方向。未來，隨著養老保障體系持續完善和服務模式不斷創新，將為老年人創造更舒適、更有尊嚴、更有保障的晚年生活。（記者 武亞東）