上海自貿(mào)區(qū)離岸債券成功發(fā)行，臨港新片區(qū)離岸貿(mào)易金融服務(wù)綜合改革試點實現(xiàn)跨境收支超6億元，存量32家科創(chuàng)板未盈利企業(yè)進入科創(chuàng)成長層……

在中央金融委員會6月18日對外發(fā)布《關(guān)于支持加快建設(shè)上海國際金融中心的意見》后，一系列金融政策舉措漸次落地，推動上海國際金融中心競爭力和影響力不斷增強，能級持續(xù)提升。

離岸金融再加碼

7月25日，上海自貿(mào)區(qū)離岸債券成功發(fā)行，發(fā)行規(guī)模5億元，用于支持境外主體面向國際市場發(fā)債融資，標(biāo)志著中國人民銀行行長潘功勝在2025陸家嘴論壇上宣布的八項政策舉措之一的“發(fā)展自貿(mào)離岸債”在上海落地。

“上海自貿(mào)區(qū)離岸債券的成功發(fā)行，拓展了離岸人民幣資金池，有助于推動上海成為離岸人民幣資產(chǎn)聚集地。”上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院副院長李峰說。

發(fā)展境內(nèi)離岸金融，可以拓寬金融市場的開放程度，提升我國金融服務(wù)的國際競爭力。除了“發(fā)展自貿(mào)離岸債”，潘功勝宣布的另一項舉措——“在上海臨港新片區(qū)開展離岸貿(mào)易金融服務(wù)綜合改革試點”，也為離岸金融發(fā)展注入新動能。

國際大宗商品價格瞬息萬變，一筆千萬美元的大宗商品訂單可能因3天的銀行審核期錯失交易窗口——這是中國離岸貿(mào)易企業(yè)面臨的普遍困境。

新推出的試點方案，首創(chuàng)以離岸貿(mào)易專營子公司為載體，試點銀行對試點企業(yè)“免審單”結(jié)算，將2-3個工作日的結(jié)算流程壓縮至“秒級”，與香港、新加坡等成熟離岸中心達(dá)到同等時效。截至7月18日，參與試點的離岸貿(mào)易專營公司共完成離岸貿(mào)易業(yè)務(wù)22筆，跨境收支合計6.48億元。

2025年一季度，臨港新片區(qū)離岸轉(zhuǎn)手買賣規(guī)模約為81.53億美元，同比增長56.67%。臨港新片區(qū)管委會金貿(mào)處處長殷軍表示，未來，臨港將依托臨港離岸貿(mào)易平臺和本次金融試點，打造“全球接單、境外加工、臨港結(jié)算”模式，進一步釋放離岸貿(mào)易增長潛力。

金融市場和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷深化

上海，全球金融要素市場最齊備的城市之一，匯集股票、債券、期貨、黃金等市場，以及金融產(chǎn)品登記、托管、結(jié)算、清算等基礎(chǔ)設(shè)施。

近期，隨著金融管理部門多箭齊發(fā)，在滬金融市場、基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，上海國際金融中心底座進一步夯實。

這是上海浦東陸家嘴金融城街景。新華社記者桑彤 攝

7月13日，上海證券交易所發(fā)布《科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管指引第5號——科創(chuàng)成長層》，科創(chuàng)板存量32家未盈利企業(yè)當(dāng)日起進入科創(chuàng)成長層，標(biāo)志著科創(chuàng)板科創(chuàng)成長層正式落地。

“科創(chuàng)成長層增強了市場包容性，為不同發(fā)展階段的科創(chuàng)企業(yè)提供更適配的資本市場平臺。”復(fù)旦大學(xué)金融研究院金融學(xué)教授張宗新說。

上海黃金交易所和上海期貨交易所則紛紛加碼國際化。6月26日，上金所正式啟用在香港設(shè)立的國際板指定倉庫，并上線在港交割的黃金交易合約。“國際投資者可直接使用離岸人民幣參與交易，香港倉庫實現(xiàn)就地交割，節(jié)省運輸時間及物流成本。”大華銀行（中國）有限公司副行長楊瑞琪說。作為上海黃金交易所國際會員，大華銀行已從事黃金國際板交易多年。

7月8日，上期所正式發(fā)布業(yè)務(wù)規(guī)則國際化版本，為后期全面引入境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)和境外客戶打下基礎(chǔ)。“進行國際化規(guī)則改造，有助于服務(wù)期貨市場的高水平開放。”新湖期貨董事長馬文勝說。

上海，人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）運營總部所在地。6月18日，CIPS人民幣國際信用證業(yè)務(wù)正式開通，企業(yè)開展人民幣貿(mào)易結(jié)算更便利；新增6家外資直參行，外資直參機構(gòu)首次覆蓋非洲、中東、中亞及新加坡離岸人民幣中心，CIPS競爭力進一步提升。

“人民幣國際化與上海國際金融中心建設(shè)聯(lián)動效應(yīng)正持續(xù)放大。”中國人民銀行上海總部宏觀審慎管理部副主任施建東說，今年上半年，上海跨境人民幣收支總額16.2萬億元，同比增長15%，占全國46.5%，保持全國首位。

外資加速布局

國家外匯管理局6月30日披露，新一批合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）額度時隔一年多后集中獲批，合計30.8億美元。其中，星展、匯豐、渣打等多家外資銀行獲批額度，支持其客戶進行更廣泛的全球資產(chǎn)配置。

“新額度的發(fā)放進一步優(yōu)化了資本市場雙向流動的生態(tài)，為市場注入長期信心。”星展銀行（中國）有限公司副行長周邦貴說。

此次QDII額度擴容，市場早有預(yù)期。6月18日，中國人民銀行副行長、國家外匯局局長朱鶴新表示，近期將發(fā)放一批QDII投資額度，有序滿足境內(nèi)主體境外投資合理需求。當(dāng)日，金融監(jiān)管總局局長李云澤說，支持外資機構(gòu)在理財投資、資產(chǎn)配置、保險規(guī)劃等領(lǐng)域加大布局。

在上海持牌金融機構(gòu)中，外資占比約三分之一，它們正加速落子，分享中國開放新機遇。

近期，友邦人壽、荷蘭全球人壽獲批籌建保險資管公司；匯豐銀行積極參與“銀行外匯展業(yè)改革”，將參與分行從5家拓展至20家；渣打銀行參與“跨國公司本外幣一體化資金池”所有試點批次……

“中國大力支持跨境金融服務(wù)便利化，不斷釋放政策利好，為行業(yè)發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)土壤。”渣打銀行（中國）有限公司行長兼副董事長魯靜表示。

黨的二十屆三中全會提出，“加快建設(shè)上海國際金融中心”。從“聚機構(gòu)”邁向“建機制”，從“交易市場”到“謀求定價權(quán)”，從“政策窗口”到“開放樞紐”，上海國際金融中心建設(shè)為我國金融發(fā)展探新路，助推經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。（記者任軍、桑彤、陳云富）